(1)聯電(2303)第一季業績展望不淡，且預計2018年資本支出將降至11億美元，可望有較佳的自由現金流，聯電今股價開高走高，盤中漲0.55元至14.95元。
不過，由於聯電28奈米技術仍在轉型，法人預期將壓縮今年的銷售增長幅度，對聯電看法仍傾向中立。聯電預期本季毛利率下降至11~13%，法人推估本季整體營運表現落在損益兩平附近，將低於上季的EPS 0.15元。
聯電的28奈米占比下滑，恐將導致今年營收增長動能受限，法人預期聯電2018年的營收增長將僅為個位數的低位，低於產業平均。但聯電的28奈米產品線將在第二季出現一些改善，特別是來自中國的新廈門工廠，使得第二季營運比本季回穩。
聯電周三舉行法說會，總經理王石表示，展望2018年第一季，預期產能利用率將維持90%，本季晶圓出貨量將季增2%至4%，以美元計的平均銷售單價將季減約2%。以此估計，聯電第一季營收將較第四季持平或小幅成長。
聯電預期第一季晶圓專工產能利用率將持平上季、維持約90%，呈淡季不淡；但毛利率將受台幣升值、矽晶圓漲價、28奈米製程產能利用率持續下滑等影響，預期第一季毛利率將介於11%-13%，將較去年第四季的17.2%再下滑。
聯電致力於接下來數個月內重新布建28奈米製程產品的成長動能。2017年第四季，聯電28奈米占營收比重為15%，較第三季持平，但低於去年上半年的比重17%，也較2016年第四季占比22%的高峰明顯滑落。
(2)世芯-KY(3661)搶搭HPC(高效能運算)以及AI(人工智慧)風潮，去年財報繳出亮麗成績單，每股大賺5.05元，不僅相較去年一舉轉虧為盈，更是寫下近7年新高，世芯今反映財報利多，股價衝上漲停119元，不僅如此，瞄準比特幣熱潮，世芯-KY也預計在今年重返比特幣市場。
世芯-KY 2017年合併營收達到42.66億元，年成長15.6%，稅前盈餘3.58億元，稅後淨利3.08億元，自結去年全年每股淨利達到5.05元，成功轉虧為盈。
展望2018年，世芯-KY在AI、HPC等趨勢持續發燒下，營運將持續樂觀；在AI方面，由於AI深入各行各業，預期市場對各式客製化晶片的需求會提升，整體委託設計的產業將蓬勃發展，且毛利率貢獻將更勝以往，至於高速運算上，世芯-KY也受惠於中國大陸積極布建超算中心以及日本客戶HPC(高效能運算)需求穩定成長，也將成為今年營運重要動能。
不僅如此，比特幣「挖礦」熱潮儘管雜音不斷，但在市場熱度卻是依舊，這也使得世芯-KY不排除在今年將會重返比特幣市場，挾其高速運算的產業優勢，搶啖這波「挖礦」財。
(3)盤中熱門股之重點精選：
1.聯電(2303)：股價已回調近2個月，昨法說釋出Q1不淡利多，加上昨夜ADR上漲1.2%、換算台幣約14.77元，早盤挾量彈升近5%、達15.1元。
2.海光(2038)：昨獲外資括買超，早盤挾量強攻漲停11.95元。
3.第一銅(2009)：昨突破5日線、日KD黃金交叉，加上周三期銅大漲227美元，早盤放量漲逾7%，一舉收復月線。
4.彰源(2030)：昨外資擴大買超546張、LME期鎳大漲逾5.6%，激勵早盤量增價漲約3.5%。
5.大成鋼(2027)：日KD黃金交叉、昨期鎳大漲，早盤擺脫5日線糾結，上漲近3%。
6.亞光(3019)：打入亞馬遜無人商店鏡頭供應鏈，股價漲逾8%。
7.欣興(3037)：持續海外擴產，加碼投資中國泰州廠，股價一度漲6.36%。
8.揚明光(3504)：1月26日法說會，積極佈局車用、智慧製造、智能家居等，去年下半年出貨量逐漸放大，有助於今年業績表現，股價漲4.93%。
9.建準(2421)：蘋果智慧音箱HomePod本周開放預購，2月初正式亮相，日系外資給予「買進」評等，目標價上看65元，股價漲7.33%。
10.興富發(2542)：今年營收拚創營建紀錄，股價續強再走高逾1%，突破46元。
11.雄獅(2731)：外資、投信續偏多，早盤走高約2%，向140元叩關。
12.味全(1201)：本業營運轉趨穩定，24元附近具強勁支撐，今早多方攻勢再起，漲幅逾1%。
13.金可-KY(8406)：昨獲三大法人聯手買超130張，早盤跳漲3%，站上5個月高點。
14.華星光(4979)：獲外資連日買超力挺，早盤價量俱揚衝高3%。
15.大學光(3218)：遭列警示股，早盤仍獲買盤進駐，帶動股價向上攀升2.5%，站上近3年高點。
16.友達(2409)：獲大摩調升投資評等，與南韓LGD並列亞洲市場中最看好的LCD面板製造商，早盤漲逾3.5%。
17.商店街(4965)：個人賣場1月創下超商取貨千萬件次紀錄，創下業績新里程碑，持續培養用戶的黏著度，早盤漲逾1.5%。
18.宏佳騰(1599)：強攻海外市場，今年業績衝3級跳，早盤漲約2%。
19.世芯-KY(3661)：去年EPS佳、今年營收看優，激勵早盤跳空漲停，闖進3個月高價。
20.智原(3035)：守穩毛利率，昨登漲停後，早盤續帶量衝上74.3元歷史新高價。
21.威盛(2388)：智慧工業漸入佳境，轉投資績優，外資近5日買超839張，早盤續寫四個月高價，漲逾4%。
22.強茂(2481)：本季將調漲部分品項價格，有助業績，推升股價衝上40.95元歷史新高。
23.虹冠電(3257)：半導體股滾燙，不懼外資連5日賣超，早盤續漲4%，站穩60元關卡、所有短均。
24.麗臺(2465)：上月每股大虧2.25元，早盤股價一度重摔跌停。
25.華擎(3515)：挖礦主機板概念股利多撐腰，早盤再高漲逾6%，重返半年線上。
26.宏碁(2353)：自營商連3日賣超1.1萬張、接班問題再現，早盤股價一度跌至28.6元。
(4)受到美國原油庫存續降，且美元大幅承壓，美國NYMEX-3月原油期貨每桶收65.61美元，倫敦ICE-3月布倫特原油更是重返70美元大關。而國際油價續強也推升今日塑膠族群走揚，台塑三寶的台塑(1301)、南亞(1303)、台化(1326)穩步走堅，台達化(1309)、華夏(1305)也有所表態，推升塑膠指數盤中漲幅逾2%，最高297.98點。
據美國能源部(EIA)報告顯示，截至1月19日當周，美國原油庫存減少107.1萬桶，為連續第10周下滑，市場預估為減少160萬桶，而美國原油主要交割地庫欣庫存減少315萬桶，連5周減少，推升國際油價走揚。
而受惠今年國際油價仍有看漲氣氛，台塑四寶也樂觀預估今年營收將會比去年成長，台塑董事長林健男日前在業績發表會上指出，在全球景氣穩定成長之下，預計今年開工率約92%，而國際油價上漲也將帶動營收將比去年成長。
台塑化總經理曹明則預估，今年全年布侖特原油均價落在每桶61美元，比去年的每桶55美元上漲6美元，而油價漲也會帶動輕油，整體市況相當不錯。
(5)就在台灣公平會才同意高通以60期分期繳納234億元天價罰鍰後，高通似乎麻煩事不斷，又傳出高通遭到歐盟以反壟斷名義，將被重罰12億元，折合新台幣約353億元，接連天價的重罰，箭頭皆指向高通涉及壟斷，聯發科(2454)在行動裝置晶片上，高通一直都是其最大競爭對手。
如今高通面臨在全球多處都遭到天價罰款，市場看好，聯發科有機會順勢崛起，讓其在智慧晶片市場多年來穩扎穩打的真功夫有更大的發揮，拿下更多市占率，聯發科今股價回穩，走揚約1.5%。
高通在去年遭公平會開出史上最大罰緩，表示高通具有顯著的市場影響力，卻濫用獨占地位，屬於情節重大案件，開出234天價法緩，台灣公平會同意高通可以分60期繳付，但須在今年1月底前繳納第一筆3.9億元的罰鍰，而高通屋漏偏逢連夜雨，最新又遭到歐盟指控，誘使其客戶蘋果所需晶片均向高通採購，藉此排擠競爭對手英特爾，涉及壟斷，祭出重罰12億美元，折合新台幣353億元。
高通在行動裝置晶片上，一直是聯發科對強勁的對手，高通在高階晶片上，更是在全球智慧機市場一枝獨秀，但因全球智慧機走向商品化，高階機款市場飽和，中階機款成為相對具有成長性的市場，這也使得高通挾其在製程上的優勢，回頭搶食中階智慧機晶片市場，在訂價策略上也展現積極。
這對聯發科來說確實是不小的壓力，聯發科今年在行動晶片市場上持續穩扎穩打，P40、P70晶片相當受到市場期待，其瞄準的就是中階、甚至是高階機市場，傳出OPPO、Vivo等大廠擬採用，如果正逢高通在全球連續挨罰兵荒馬亂之際，不啻是聯發科好好發揮的大好時機。
(6)IC載板暨PCB大廠欣興（3037）營運去年下半年起轉強，雖然首季適逢產業淡季，但法人看好在黃石廠持續出貨挹注下，產品結構可望優化，有助今年營運轉佳。欣興今早在買盤敲進下爆量勁揚，盤中大漲7.51％至18.6元，重登去年11月中以來2個月波段高點。
截至11點，欣興維持近5％漲幅，盤中成交量突破6.22萬張，較昨日全天2.4萬張大增逾1.59倍。三大法人近期買賣超調節互見，上周合計買超5264張，但本周迄今則轉為賣超6691張，其中昨日便賣超達4911張。
欣興受惠類載板（SLP）、軟硬結合板（RFPCB）出貨放量的投資效益顯現，2017年第四季合併營收達188.63億元，季增11.33％、年增14.64％，改寫歷史新高。累計全年合併營收649.92億元，年增3.76％，重返近5年高點，為歷史第4高紀錄。
欣興近期因應市場需求持續布局中國，去年下半年投產的湖北黃石廠，規畫分階段擴充車用、記憶體、消費性電子產品等應用，長期主攻汽車電子。同時，泰州群展電子預計將投資不超過1200萬美元，作為初期公司設立的營運資金之用。
而欣興主要生產生產汽車與工業用板的德國子公司RUWEL International，前年底工廠因火災付之一炬，去年獲保險理賠後啟動重建，公司表示，目前重建作業進展順利，目標第二季開工恢復正常生產。
此外，法人看好欣興將成為蘋果軟硬結合板（RFPCB）主要供應商之一，今年下半年推出的新款iPhone因電池容量提升，可望帶動電池軟硬結合板需求，預期欣興因具產能優勢，可望取得其中一款新機型的45～55％供應訂單，顯著挹注營運動能。
(7)外資強勁買超，帶動友達(2409)今天盤中大漲3.99％，來到去年6月29日以來新高，也一度逼近群創股價。
近期面板報價顯示，32吋、55吋電視面板的1月報價接近持平，主要是庫存水位降到比較正常的水準，43吋電視面板的價格1月下滑1.8％，預期電視面板價格今年第1季跌勢可望如預期持續收斂，意味著此波傳統淡季面板供需情況將會轉好。
富邦投顧認為，品牌廠庫存回補的需求即將在3、4月湧現，將為第2季價格帶來支撐。至於中國大陸面板廠今年新產能開出情況，富邦投顧評估，京東方(BOE)10.5代雖然在本季開始量產，但一條全新的產線需要花更多時間提升良率，判斷學習曲線將比市場預期更久。
彩虹集團的8.6代線最快第3季才會量產；中電熊貓新廠將各分配50％的產能給非晶矽薄膜（A-si）與氧化銦鎵鋅薄膜電晶體(IGZO)製程，目標市場應是高階面板；惠科(HKC)重慶廠不會建置第二階段的產線，整體中國大陸面板廠擴產速度低於預期。
因此，今年的面板供需狀況將扭轉先前悲觀的預期，因實際有效產能可能低於預期，供給成長幅度有可能低於5～7％。
外資連續第八個交易日買超友達，昨日更買超高達16萬張，帶動近期股價持續創波段高點，直逼群創股價。
(8)威盛集團旗下電子零組件通路商全達(8068)近年主攻金流服務，從早期的網路交易、實體刷卡機一直到現在的行動支付皆有著墨，拓展市場有成之下，自結去年營收34.17億元，年增近六成。而隨著行動支付盛行，加上政府也積極推廣，全達也可望受惠，今日盤中股價飄升，攻上漲停鎖死24.80元。
行政院長賴清德曾表示要讓2025年行動支付普及率由原先預定的5成提升至9成。而全達為Android Pay的金流服務合作夥伴之外，其轉投資台灣電子支付「ezPay台灣支付」，也在去年6月份開業，在政策支持下，均可望受惠。
此外，全達也以600萬美金高價收購為客戶提供精準行銷策略的COMHERE，未來亦將與全達旗下的藍新支付串連，專注經營成效式廣告服務，並發揮更大的影響力。
全達成立於1997年，主要從事半導體零組件的銷售，包括通用型介面IC、CPU、通訊IC、LCD Display模組、無線通訊模組、電視牆等產品為主。近年也擴大在軟體、系統的技術整合能力，提升全方位專業服務通路商。
全達主要代理電子零組件之品牌有威盛電子、晨星、Microsoft、Kingston、Wo nde rMe dia、Amazing、海華科技、SCUD 飛毛腿等多家國際大廠之電子零組件產品代理商，其代理主要產品為類比IC、LCD-TV Scaler、通用型介面IC、特定應用IC、CPU/MCU、記憶體、儲存媒體及電視牆等產品。
(9)葡萄王(1707)盤中量能增溫，帶動股價登上221.5元波段高點。葡萄王106年12月營收8億5933萬6000元，月減17.52%，年增加1.17%。
累計106年營收93億8818萬3000元，年增2.19%，另由技術面觀察，目前日KD黃金交叉、5日與10日均線黃金交叉，加上正值流感高峰期，增添保健題材，今日盤中交投升溫，帶動股價漲逾2%，攀上221.5元。
葡萄王近年積極深耕生技領域，轉投資直銷公司葡眾經營有成，在葡眾的銷售、獲利挹注下，葡萄王的營運成績也年年增溫，法人預估葡萄王2017年全年獲利可望逼近一個股本，2018年可望續成長。
(10)宏碁(2353)接班話題再引發市場熱議，宏碁創辦人施振榮今早參加2018龍吟趨勢論壇，去年才宣布退休的宏碁前董事長黃少華今天則是坐在聽眾台聆聽。施振榮昨天針對接班人問題，再次強調，我一直都很關心、也希望宏碁的業績繼續蒸蒸日上，針對接班這件事，我一貫的想法，就是交給專業經理人來負責，才是永續之道。
宏碁早盤股價出現賣壓，跌破5日線，30元整數關卡失守。
施振榮表示，我們家族持有宏碁的股份，對這些股份我們全家都有共識，就是一種不動產的投資概念，只能活用宏碁經營績效所發放的現金股息。從經營面來看，我們長期持有宏碁的股份，也是公司長期穩定的支持力量，讓公司能夠在穩定中繼續力求發展。
施振榮表示，宏碁目前的主要業務是PC，是整體營運的重要命脈，董事長與CEO Jason（陳俊聖）做得很好，成績有目共睹，他專注做到讓PC事業有利可圖，也是宏碁未來更上一層樓的基礎。且Jason在PC本業穩定後，也很重視新事業的發展，並花更多時間來掌握新事業的推展進度。從大股東的角度，公司未來仍需要他繼續領導，帶領宏碁穩定的發展與成長。
對於媒體報導宏碁外表風光，股價站上30元，但台面下暗地爭鋒，施振榮有意扶植長子施宣輝當執行長。施振榮強調，新的事業像是大數據、雲端平台、AI、智聯網等等，剛好是Maverick的所學與專長所在，正好能有所發揮，我也期待他未來能有所表現。而這些新事業，也是未來宏碁的重要發展。
就像我身為自建雲首席建構師，我要對Jason負責一樣，宏碁整體事業的領導者是Jason，至於Maverick領導的事業營運績效如何，他也必須要對Jason負責。
施振榮指出，從王道的立場來看，只有能勝任的專業經理人，才能為宏碁創造價值。除此之外，在隱性的價值上，以文化面向為例，宏碁的經營和企業文化本來就與一般台灣的企業經營不一樣，王道思維是宏碁的核心文化，而且宏碁也一直在變革中積極發展，這是宏碁特有的DNA。
施振榮指出，對於宏碁的接班傳承，未來如何為宏碁選出能勝任的董事長與CEO，這是董事會的職責，而目前Jason是董事長，未來宏碁董事會人選的組成，則是董事長的權責所在。我希望大家能多關注在宏碁業績上的表現，而不要去以揣測的方式來報導宏碁的接班傳承。
