2018年12月12日 00:03編輯/ 呂承哲 、財訊雙週刊文/洪綾襄
如果真有10兆資金要迴流，財管商機有多大呢？根據央行統計，截至今年7月底，台灣全體OBU（Offshore Banking Unit）帳戶的資產價值，高達2045億美元，除了貼現放款等企金業務相關的資金運用之外，另有26.7%、達546億美元（約1.68兆台幣）的資金是用以投資有價證券。不過現在仍多屬保守型的結構型債券商品，很多台商表示，他們需要更多元的商品與服務。
「很多人想把錢搬出中國，至於要不要回台灣，又是另一回事，」43歲的台商小陳（化名）說得直接，除了稅率之外，他更在意的是台灣實體經濟和財務投資的環境與機會。
既有銀行財管服務
不足以滿足台商需求
小陳在深圳經營網通產品代工10多年，緯創、仲錡等台灣上市櫃公司都是他的客戶，最近都很關心台商資金迴流、投資台灣的政策討論，也考慮要把資產重心移回台灣。不同於老一輩的台商，他很早就注意稅務規畫，所以從賺錢的第一天起，就把公司、房地產、必須周轉資金都掛在香港和其他境外公司。
資金操作，還是海外方便。「這是台灣人可悲的地方，」小陳坦言，台灣幾家規模名列前茅的金融業者他都往來過，但那些本土所謂的私人銀行服務，在他看來實在太簡單，大多都只能幫客戶配一些保險、共同基金、ETF、結構型商品等既有商品，也只告訴客戶短期內能賺多少，服務方式非常落後，「所以才會有那麼多人聽信銀行，亂買一堆TRF（目標可贖回遠期契約）這種連RM（企金業務）都不懂的商品。」
小陳說，頂級的財富管理應該是能通盤性地幫你規畫事業、資產增值和繼承，而且非常透明專業，絕對不是空喊勝率。以他為例，自己家族在某歐商銀行開戶，10億美元以上就可以成立家族辦公室，該外銀會詳細盤點他的家族所有資產，根據個人的健康狀況、有幾個孩子、每年各有多少不同幣別的收入、本身國籍和實際投資市場的租稅法規、做整體性的資產配置和規畫。公司經營上也能分析匯率、信用風險，量身定做避險商品，費率透明合理，絕對不是給一個公版產品，交易對手也都是世界級的投資銀行，絕對不會輸了就賴帳。
他觀察，台灣1年定存是1.3%，該外銀操盤部位可以幫他穩定賺到至少5%，今年幾次股市閃崩，也頂多跌3%，不會讓你虧錢，「你賺錢他才賺錢！」這才是有錢人需要的資產管理。
台灣只有二級市場技術
沒有初級市場能力
Jason曾位居台灣金融業副總，現在在香港創業，幫中國客戶操作併購重組基金。「我必須誠實說，台灣資產管理、私募基金（Private Equity），真的沒有辦法跟國際比，台灣只有二級市場技術，沒有初級市場的能力，」他坦言，應該要從客戶需求做規畫，再延伸到投資銀行和證券，而不是只從本位主義思考。
為爭食商機，本國銀行中OBU戶數最多、總數約14000戶的兆豐銀行悄悄動起來了。兆豐銀行副總經理陳昭蓉指出，的確發現很多台商客戶已在規畫資金迴流，因此該行成立了專案小組，針對高資產客戶（淨資產1000萬元台幣以上）和美國以外大陸台商，提供投資與授信等全方位理財服務、全球法務稅務規畫、擴增旗艦分行，以及量身打造家族傳承與信託等4大解決方案。
